При планировании вложения инвестиционных накоплений в объекты недвижимости требуется получить полное представление об этих объектах и взвесить инвестиционные риски. Комплексная оценка застройщика и приобретаемых активов (недвижимости) позволяет дать независимую оценку объекту инвестирования, исследовать инвестиционные риски и деятельность компании, которая готова инициировать отчуждение собственных активов. Due Diligence является одним из инструментов по ведению рационального бизнеса.
Что такое Due Diligence?
Due Diligence представляет собой комплексную оценку застройщика и его активов (объектов недвижимости), которые планирует приобрести инвестор.
Комплексная оценка направлена на детальное изучение недвижимости, оценку рисков по вложению инвестиций, проверку деятельности компании-застройщика.
Комплексная оценка – это регламентированная процедура, направленная на оценку финансового состояния компании-владельца активов и оценку ее деятельности.
Цель процедуры – защита инвесторов от недобросовестных компаний, мошеннических схем и вложения активов в невыгодные сделки.
С одной стороны, комплексная оценка позволяет получить полное представление о том, куда планируется вложить инвестиции, с другой стороны, инвестор получает оценку деятельности компании и ее добросовестности.
Обобщенная информация позволяет принять решение о целесообразности сделки по инвестированию накоплений.
Цели комплексной оценки.
Процедура Due Diligence позволяет добиться главных целей:
- Детального изучения объекта инвестирования (недвижимости) с точки зрения стоимости, качества, возможности получить от инвестирования ценные накопления;
- Исследования собственника недвижимых активов (на предмет наличия лицензии, порядочности, финансовой устойчивости и наличия всех необходимых нормативно-правовых документов для совершения сделки);
- На основе полученной информации принять взвешенное решение об инвестировании, оценив все риски и последствия.
Комплексный анализ помимо изучения финансового состояния компании-владельца активов позволяет организовать аудит деятельности, оценить налоговые риски и дать общую оценку перспективам вложения инвестиций.
К процедуре Due Diligence относится также юридический анализ (проверка документов, лицензий и разрешений, трудовых и иных отношений, которые имеют отношение к существу сделки).
На основе проведенного анализа готовится специальный отчет с подробной информацией по объектам исследований – собственника недвижимости и объекта инвестирования (недвижимости).
Таким образом, комплексная оценка застройщика позволяет решить две основные задачи:
- Получить полную информацию по объекту, в который планируется вложить инвестиции;
- Оценить деятельность застройщика с правовой точки зрения и взвесить выявленные риски инвестирования.
Процедура Due Diligence
При проведении комплексной оценки застройщика его деятельность исследуется по таким параметрам, как:
- Структура управления и наличие отчетности;
- Исполнение обязанностей по уплате налогов и соответствие характера деятельности выданной лицензии;
- Наличие задолженностей, судебного участия в процессах по компенсации вреда и иным искам.
Комплексная оценка проводится в несколько этапов. Первый этап – анализ финансового положения компании и оценка прибыльности вложения активов в недвижимость.
На основе исследования делается вывод о том, способен ли объект инвестирования приносить прибыль и в каком объеме.
Также исследуется реальная стоимость объекта инвестирования и изучается финансовое положение застройщика (рентабельность, задолженности компании перед кредиторами и партнерами).
Полученная информация включается в отчет, он дает комплексную финансовую оценку застройщика и полную информацию об объекте инвестирования.
На следующем шаге проводится аудит, цель мероприятия – проанализировать бухгалтерскую и налоговую отчетность, оценить риски сотрудничества на основе полученной информации.
Мероприятие включает в себя следующие шаги:
- Изучение структуры выручки и финансовых вложений застройщика;
- Выявление наличия задолженностей и обязательств по договорам;
- Определение объема условных обязательств, полноты и достоверности сведений по обязательствам и активам, которые имеет предприятие.
В процессе исследования собирается информация по системе внутреннего контроля документооборота, оценивается полнота и достоверность информации, которой застройщик подтверждает собственные расходы на ведение деятельности. Собираются и обобщаются налоговые риски, возможные и ранее неучтенные обязательства.
На последнем этапе деятельность застройщика оценивается с юридической точки зрения. Цель мероприятия – выявить соответствие в деятельности застройщика и нормативно-правовых документах, которые регулируют его деятельность.
Полученные сведения позволяют выявить все риски, как явные, так и скрытые, которые появляются вслед за совершением сделки.
Юридическая проверка включает в себя:
- Изучение учредительных документов и лицензии;
- Анализ и оценку рисков, связанных со сделками застройщика по передаче акций и долей в структуре управления;
- Анализ трудовых отношений и документации, принятой в системе корпоративного управления.
Юристами при комплексной проверке дается оценка финансово-хозяйственной деятельности, исследуется корпоративная структура и система управления.
Важность участия в комплексной оценке компетентных лиц.
Для организации комплексной оценки застройщика необходимо не только следовать регламенту проверки, но и привлекать к ней специалистов, обладающих высокой квалификацией.
Эксперты должны владеть практическими методами комплексного исследования финансовой и хозяйственной деятельности застройщика, а юристы – узкой квалификацией и специальными познаниями в области финансовых аспектов планируемой сделки.
От специалистов требуется наличие глубоких знаний по системе налогообложения, владение навыками по расчету расходов, прибыли и оценке рисков инвестиционных вложений.
Высокая квалификация экспертов и практический опыт работы по комплексному исследованию позволяет получить достоверную и полную информацию по объекту.
Квалифицированная помощь по организации комплексной оценке застройщика.
Проведение Дью Дилидженс, хотя и не является обязательным, позволяет рационально вести бизнес. Комплексная проверка позволяет выявить недобросовестных владельцев активов, оценить риски инвестирования и прибыльность капиталовложений.
Только с квалифицированной оценкой всех рисков можно гарантировать отсутствие финансовых, юридических и налоговых последствий.
Наша компания имеет большой опыт работы в сфере аудиторско-консалтинговых услуг и готова предложить профессиональную помощь по оптимальным ценам.
Опыт и квалификация экспертов компании позволяют в короткие сроки провести масштабное исследование объектов, подготовить отчеты по результатам финансовой и юридической проверки.
Обращаясь за услугами комплексной проверки в нашу компанию, вы получаете гарантию качества, консультационную поддержку и экспертные отчеты по результатам выполнения задач.
Со стороны специалистов компании гарантируется высокая ответственность, индивидуальный подход и профессионализм.
Читайте также: Что такое абонентское юридическое обслуживание?
