Процесс проведения Due Diligence.

При планировании вложения инвестиционных накоплений в объекты недвижимости требуется получить полное представление об этих объектах и взвесить инвестиционные риски. Комплексная оценка застройщика и приобретаемых активов (недвижимости) позволяет дать независимую оценку объекту инвестирования, исследовать инвестиционные риски и деятельность компании, которая готова инициировать отчуждение собственных активов. Due Diligence является одним из инструментов по ведению рационального бизнеса.

Что такое Due Diligence?

Due Diligence представляет собой комплексную оценку застройщика и его активов (объектов недвижимости), которые планирует приобрести инвестор.

Комплексная оценка направлена на детальное изучение недвижимости, оценку рисков по вложению инвестиций, проверку деятельности компании-застройщика.

Комплексная оценка – это регламентированная процедура, направленная на оценку финансового состояния компании-владельца активов и оценку ее деятельности.

Цель процедуры – защита инвесторов от недобросовестных компаний, мошеннических схем и вложения активов в невыгодные сделки.

С одной стороны, комплексная оценка позволяет получить полное представление о том, куда планируется вложить инвестиции, с другой стороны, инвестор получает оценку деятельности компании и ее добросовестности.

Обобщенная информация позволяет принять решение о целесообразности сделки по инвестированию накоплений.

Цели комплексной оценки.

Процедура Due Diligence позволяет добиться главных целей:

• Детального изучения объекта инвестирования (недвижимости) с точки зрения стоимости, качества, возможности получить от инвестирования ценные накопления;
• Исследования собственника недвижимых активов (на предмет наличия лицензии, порядочности, финансовой устойчивости и наличия всех необходимых нормативно-правовых документов для совершения сделки);
• На основе полученной информации принять взвешенное решение об инвестировании, оценив все риски и последствия.

Комплексный анализ помимо изучения финансового состояния компании-владельца активов позволяет организовать аудит деятельности, оценить налоговые риски и дать общую оценку перспективам вложения инвестиций.

К процедуре Due Diligence относится также юридический анализ (проверка документов, лицензий и разрешений, трудовых и иных отношений, которые имеют отношение к существу сделки).

На основе проведенного анализа готовится специальный отчет с подробной информацией по объектам исследований – собственника недвижимости и объекта инвестирования (недвижимости).

Таким образом, комплексная оценка застройщика позволяет решить две основные задачи:

1. Получить полную информацию по объекту, в который планируется вложить инвестиции;
2. Оценить деятельность застройщика с правовой точки зрения и взвесить выявленные риски инвестирования.

Процедура Due Diligence

При проведении комплексной оценки застройщика его деятельность исследуется по таким параметрам, как:

• Структура управления и наличие отчетности;
• Исполнение обязанностей по уплате налогов и соответствие характера деятельности выданной лицензии;
• Наличие задолженностей, судебного участия в процессах по компенсации вреда и иным искам.

Комплексная оценка проводится в несколько этапов. Первый этап – анализ финансового положения компании и оценка прибыльности вложения активов в недвижимость.

На основе исследования делается вывод о том, способен ли объект инвестирования приносить прибыль и в каком объеме.

Также исследуется реальная стоимость объекта инвестирования и изучается финансовое положение застройщика (рентабельность, задолженности компании перед кредиторами и партнерами).

Полученная информация включается в отчет, он дает комплексную финансовую оценку застройщика и полную информацию об объекте инвестирования.

На следующем шаге проводится аудит, цель мероприятия – проанализировать бухгалтерскую и налоговую отчетность, оценить риски сотрудничества на основе полученной информации.

Мероприятие включает в себя следующие шаги:

• Изучение структуры выручки и финансовых вложений застройщика;
• Выявление наличия задолженностей и обязательств по договорам;
• Определение объема условных обязательств, полноты и достоверности сведений по обязательствам и активам, которые имеет предприятие.

В процессе исследования собирается информация по системе внутреннего контроля документооборота, оценивается полнота и достоверность информации, которой застройщик подтверждает собственные расходы на ведение деятельности. Собираются и обобщаются налоговые риски, возможные и ранее неучтенные обязательства.

На последнем этапе деятельность застройщика оценивается с юридической точки зрения. Цель мероприятия – выявить соответствие в деятельности застройщика и нормативно-правовых документах, которые регулируют его деятельность.

Полученные сведения позволяют выявить все риски, как явные, так и скрытые, которые появляются вслед за совершением сделки.

Юридическая проверка включает в себя:

• Изучение учредительных документов и лицензии;
• Анализ и оценку рисков, связанных со сделками застройщика по передаче акций и долей в структуре управления;
• Анализ трудовых отношений и документации, принятой в системе корпоративного управления.

Юристами при комплексной проверке дается оценка финансово-хозяйственной деятельности, исследуется корпоративная структура и система управления.

Важность участия в комплексной оценке компетентных лиц.

Для организации комплексной оценки застройщика необходимо не только следовать регламенту проверки, но и привлекать к ней специалистов, обладающих высокой квалификацией.

Эксперты должны владеть практическими методами комплексного исследования финансовой и хозяйственной деятельности застройщика, а юристы – узкой квалификацией и специальными познаниями в области финансовых аспектов планируемой сделки.

От специалистов требуется наличие глубоких знаний по системе налогообложения, владение навыками по расчету расходов, прибыли и оценке рисков инвестиционных вложений.

Высокая квалификация экспертов и практический опыт работы по комплексному исследованию позволяет получить достоверную и полную информацию по объекту.

Квалифицированная помощь по организации комплексной оценке застройщика.

Проведение Дью Дилидженс, хотя и не является обязательным, позволяет рационально вести бизнес. Комплексная проверка позволяет выявить недобросовестных владельцев активов, оценить риски инвестирования и прибыльность капиталовложений.

Только с квалифицированной оценкой всех рисков можно гарантировать отсутствие финансовых, юридических и налоговых последствий.

Наша компания имеет большой опыт работы в сфере аудиторско-консалтинговых услуг и готова предложить профессиональную помощь по оптимальным ценам.

Опыт и квалификация экспертов компании позволяют в короткие сроки провести масштабное исследование объектов, подготовить отчеты по результатам финансовой и юридической проверки.

Обращаясь за услугами комплексной проверки в нашу компанию, вы получаете гарантию качества, консультационную поддержку и экспертные отчеты по результатам выполнения задач.

Со стороны специалистов компании гарантируется высокая ответственность, индивидуальный подход и профессионализм.

Читайте также: Что такое абонентское юридическое обслуживание?